企业信用风险及管理策略分析

企业信用风险及管理策略分析也是企业赖以生存的灵魂。在市场经济不断深化的情况下，企业信用风信用是市场经济发展过程中的重要基础，

险问题愈来愈突出，对整体经济发展的危害性愈加凸显。一旦信用风险未能得到有效控制，集中爆发出来，会对企业形象产生致命打击，对企业运营发展状态产生严重负面影响。本文对企业信用风险进行了综合性分析，并提出了相关管理策略。

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信用风险概述

企业信用风险主要是指在信用关系规定的交易当中，交易的一方由于违约或无法及时付款等无法履行对给付承诺而对另一方造成损失的可能性。从授信主体角度来看，信用风险主要分为银行风险以及商业信用风险。信用风险与传统财务风险之间存在着密切联系。事实上信用风险是一种间接及隐性的财务风险，并且是导致其他显性或直接财务风险的诱因[1]。在经济上行动力不足的情况下，信用风险可能集中爆发，可能会诱发一系列直接财务风险，

包括现金流风险、经营风险、筹资风险以及投资风险等，对企业所造成的影响也是持续性的，后果不堪设想。

企业信用风险特征

企业信用风险具有以下特征：（1）客观性。企业信用风险是客观存在的，不会随人的主观意志所转移。信用交易本质上是构建于双方相互信任的基础上，是基于承诺付款的交易方式。此种交易方式对于授信方而言不用立即付款便可获得所需资源以及服务，

与融资具有“异曲同工”之效。所有信用交易能够在一定程度上刺激消费，并提升购买力。但对于授信于客户的企业而言，信用交易承诺既

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无抵押、也无担保，是购销双方相互默认，不完备的“契约”[2]。客户能否兑现承诺具有不确定性。这种不确定性是客观存在的，会带来信用风险。（2）不对称性。信用风险本身具有收益及损失不对称性，也就是说信用风险无法充分分散化。所有信用交易均不可避免信用风险的影响。（3）积累性。信用风险能够不断累积、传递并扩散。其中某个环节产生的信用风险可能会造成下个环节也会出现信用风险，产生连锁反应，最终形成恶性循环。（4）综合性。企业在正常运营过程中所产生的市场风险、财务风险、金融风险等均能够通过信用风险表现出来，即信用交易过程中的违约行为。

企业信用风险成因

企业出现信用风险的根本原因在于信息不对称，

包括市场信息不对称、会计信息不对称以及产品信息不对称。通常情况下，受信主体对自身经营状况以及信贷能力认知较为透彻，但授信主体不见得能够完全掌握这部分信息。

正是由于这种信息不对称会导致道德风险以及逆向选择。从宏观角度来看，产权制度不明确以及外在约束不强也是导致信用风险的主要原因。信用问题会产生信用风险，产权制度不明则是导致信用问题的根源之所在。

再加上我国经济市场机制还不够完善，外在约束力不足，会为失信行为提供温床。从企业自身角度来看，

企业会出现信用风险主要还是由于企业未能建立一套有效的信用管理体系或未能采取科学的信用风险控制措施[3]。例如，企业对客户资信情况未能做出准确判断；企业未能结合市场环境变化做出有效调整，对各类经营风险进行转嫁；缺乏有效的信用管理制度以及标准化的信用管理流程；在应收账款监控方面不够严格，导致坏账出现。总而言之，企业出现信用风险是由多方面因素共同作用所致。企业内部需要针对信用管理进行优化、完善，并结合市场环境进行动态调整，以适应市场环境，尽可能消除信用风险隐患。

加强企业信用风险管理的相关策略

加强信用文化建设

在企业完善信用风险管理的过程中，必须重视信用文化的作用，需要将信用文化融入到企业文化建设当中。

信用文化对企业信用制度建设会产生制约作用，是企业信用风险管理的重要软环境。企业作为市场经济活动的参与者，

不仅是信用风险的生产者，也是信用风险的承担者。企业管理者需要重视信用风险，

加强对信用风险的认知，

才能不断提升信用风险管理水平，消除信用风险隐患。客观上来看，信用风险存在于企业经营的各个环节当中，涉及范围较广[4]。换句话说，信用风险管理是一项全员化的工作，需要各个部分协调互助，才能发挥作用。所以企业可通过加强信用文化建设，在企业内部形成一种良好的诚信氛围，增强全体人员的信用意识，将信用理念融入到各项业务活动以及管理活动当中，为信用管理奠定良好基础。

完善信用风险管理机制

在信用风险管理机制方面，其重点在于完善客户资信管理，根据客户实际情况构建合理的信用额度。企业在客户资信管理过程中要对客户所在区域宏观环境进行分析，挖掘出相关风险因素，提前制定防范措施。以海外客户为例，对于部分体量较小、业务量较少的企业可参考部分专业机构对客户所在区域的评价指标，如富兰德指数、欧洲货币指数等，以此对客户资信情况进行评价。对于业务量较大的合作客户，可委托专业机构协助调查，进行综合性的信用风险评估，并制定预警措施，

将风险控制可控范围内。与此同时，企业需要对客户资信信息进行充分收集，结合自身掌握的交易数据来判断客户实际情况或通过专业资信调查机构对客户进行深入调查，掌握客户经营情况以及资信偿付能力，为制衡策略制定提供可靠的信息依据[5]。另外，要为客户制定专门的信用档案，针对客户实际信用情况进行信用评级，赋予其差异化的信用额度，信用级别较高的客户提供优惠以及优先服务，

将其作为重点合作对象。在客户信用档案管理过程中，安排专人进行动态跟踪，及时更新客户信用档案信息，避免出现信用风险以及恶意欺诈新闻。企业在信额度范围内为客户提供专项服务，若超出信用额度范围则不予赊销。

构建信用风险分担机制

信用风险与经济周期之间存在着密切关联性。以08年全球金融危机为例，其本质上是信用风险的集中爆发，属于宏观性的系统

闫[5][4][3][2][1]渝范.梦卢刘徐参

考娟省翰嘉欣.海文石油...上献贸企易业供应贷市：公应司收链款公金企司信账业信用款融的用风信模信风险用式用险管风之风管理险下险理的控的度研定制企量[J].究位研业与与[J].究信用管中实风[J].理国

践商险[J].场评淮集中现[J].估海体工经济小代企化纳学业税院学管(报理人与文科社技会,2019(13):87-88.下(,2019(04):161-162.,2019,13(07):203.科旬学刊

版),2018(02):31-32.),2019,17(03):97-99.│思想文库│性风险。在这类风险面前，单单凭借企业自身或商业渠道很难进行有效规避。同时信用风险管理技术相对复杂，

仅依靠企业内部信用风险管理机构很难对信用风险进行全面管理。因此，企业需要加强与第三方机构之间的合作，利用第三方专业机构来控制、分担风险，

对部分信用风险进行合理转移。企业要充分利用信用保险性工具，在支持下规避系统性信用风险，

保持相对稳定的经营状态，合理转移部分信用风险，保证现金流通道的顺畅，提升风险抵御能力，让自身能够立足于市场。

合理应用信用风险管理工具

企业信用风险管理是一项长期性的工作，涉及面较广，管理技术相对复杂。企业需要充分利用各类信用风险管理工具，通过多元化的途径将信用风险控制在合理范围内。例如，企业可通过专业资信评估服务对客户经营以及财务情况作出准确判断，对信用风险评估进行完善，尽可能规避高风险信用交易；又如，企业可利用保理业务缓解融资问题，避免出现因信用销售造成的资金短缺；再如，企业可通过专业商账追收服务加大应收账款催收力度，促进信用销售资金快速回笼，避免出现坏账所引起的现金流断裂风险。通过合理应用信用风险管理工具，

对潜在性风险提前作出预防，让企业能够保持稳定发展态势。

结语

企业信用风险管理的成效会对企业经营发展状态产生直接影响，必须予以重视。在信用风险管理过程中，企业要将信用文化融入到企业文化建设当中，

形成良好的信用风险管理软环境。同时要逐步完善信用风险管理机制，

规范信用风险管理行为。通过构建信用风险分担机制，将部分风险合理转移，进一步强化风险抵御能力，借助各类信用风险管理工具及时排除潜在风险因素，让企业维持健康的发展状态，获得稳定的经济效益。

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