今天学习了五大数字力中的现金流量这个模块中的现金流量比率这个指标。
这个指标的意义是看你的收入减去你所有的支出后结余下来的钱能不能还掉你的负债。
现金流量比率的计算公式是：营业活动的现金流量/流动负债。营业活动的现金流量是指流入公司账户的现金;流动负债又指短期负债，即公司一年内需要还的债务。这个指标最好大于100%，这说明这家公司的收入足以覆盖其短期的负债，也就是说这家公司短期生存下去是没问题的。
下面以山东高速为例
这是11-16年的现金流量净额 这是11-16年的流动负债合计计算结果为：11年：24.3%，12年：20.41%，13年：26.72%，14年：33.63%，15年：43.2%，16年：93.48%。
可以看到11-16年山东高速的现金流量比率一直是小于100%的，16年以前甚至是低于50%的，不过趋势是向好的。
申万行业3级同行现金流量比率比较小结：山东高速的现金流量比率过去五年都是小于100%的，只有16年是接近100%，说明其过去几年的现金流量净额并不能完全覆盖他的流动负债，存在一定的差距，同时，在同行业中，他的这项指标也是低于平均值的，不过，可以看到的是16年较之前几年有了大幅度的好转，看数据分析其流动负债近几年没有大幅的增加，保持在一个相对稳定的水平。可以看出他的现金流量净额在不断地增加，而且流动负债较为稳定。