文章将基于以下问题完成：教育行业的消费金融需求是什么？产品落地模式是什么，目前头部有哪些参与者？
拆解消费金融体系包括业务端、风控征信端、资金端，三端体系可以以平台型闭环业务落地，亦可以分别以单个角色存在，作为体系的一个环节，提供价值。接下来，基于这个上述三端梳理消费金融在教育行业的需求端与业务体系。
需求与业务体系
业务端需求
比如B端教育机构，获客成本越来越高，教育分期降低了一次性高额支付的门槛，一定程度上可以提高转化率。比如达内超50%的学生使用了教育分期；沪江的5亿收入中，有20%来自于分期付款。
对应业务端教育机构C端消费者，消费金融产品在金额门槛降低、人群覆盖广、申请流程相对简便等优点，成为消费者消费教育产品时的一个可选择方式。
如上图所示的流程对比，也能看出贷款门槛降低，一定程度会导致相对传统信贷而言，较高的还款风险。
资金端
教育培训给借款人带来的收入升值效应，这意味着借款人收入获得提高、还款能力强，对于资金端金融机构而言，是相对优质的贷款标的。
征信风控端
在教育行业的分期产品中，征信风控端体系主要由两个流程组成。
1、金融机构端对业务端（主要为教育机构）的资质审核与风控管理。
2、教育机构对学员资质的审核与还款管理。
第二个流程中，一个正规的业务机构端，需要对学员资质的审核与上课过程中的还款、上课后剩余款项的跟进。但这个流程，一个是业务机构端的风险：一个不是为了正常经营业务的教育机构，可能为了骗取金融端向学员审批的一次性资金，向金融资金端隐瞒学员还款风险，或者在与学员签约条款上设置无法退换贷款的隐秘条约。另一个风险是，学员端的还账把控，因为如果培训后就业不如预期，还款意愿、能力相对下降，会加大坏账风险。
业务模式与头部落地实例
教育金融产品落地有两种模式，一种模式是业务端、金融机构端有不同的企业主体组成，其中金融机构有两种主要形态，一是大公司旗下扩展业务，二是教育行业垂直金融服务创业项目。另一种模式是业务平台端延展出分期业务，形成闭环服务。
目前较为头部的部分业务端、金融机构端，以及对应模式的落地实例可梳理成下表：
第一种模式中，业务端的角色包括课程提供者、教育分期金融机构对接者以及学员还款风控方。金融机构端的角色是分期产品提供者，为合作教育机构的学员提供分期产品，以及作为风控方，审核合作教育机构，监控机构与学员动态风险。第三方金融机构端的资金来源是多样化的，包括合作银行授信资金，以及基于教育分期资产发行证券化金融产品进行融资等。
除了作为业务端提供金融服务的第三方资金端机构，另一种教育分期落地模式，是由业务端平台本身提供资金，直接为学员提供分期支付服务，形成闭环体系。比如沪江网校的分期平台优学宝等。
本文暂梳理至此。其他更多参与机构暂时不加入讨论。