三：高风险、高回报
传统的金融理论认为，人们从投资中获得的潜在回报与资产所具有的风险水平直接相关。换句话说，更高的风险等同于潜在的更高回报。
很明显，由于技术的相对初期，缺乏法规和极端的价格波动，加密货币是您可以进行的最具风险的投资。此外，很多加密货币交易所操纵市场价格也就不足为奇了。
让我们看看加密货币市值的波动，以了解它们的波动性：
2017年增长超过4700％，然后2018价值萎缩超过75％，真正使加密货币成为一种高度不稳定的投资。加密货币市场是一把双刃剑; 你可以赚很多钱，但你也可能失去一切。
2018年的市场崩盘证明了加密货币的不稳定性，对任何想要进入市场的人来说都是一个重要的教训。您必须为投资加密货币时所面临的风险做好准备。彻底的尽职调查和对加密货币的基本了解是您投资过程中的重要一步。
四：大多数项目都会失败
通过初始代币产品（ICO）筹集数亿美元的加密货币项目的辉煌岁月已经结束，我们现在就可以观察到一些后果。一项研究报告称，接近50％的项目在5个月或更长时间内处于非活动状态。
对于那些没有报告资金且未在任何交易所上市的项目来说，情况更糟，超过83％的项目在4个月后消失。对于一般的ICO市场而言，这是惊人的数字。以下是ICO失败的原因：
（来源：数据驱动投资者）
这些数字证明了ICO市场的炒作和热潮，ICO项目背后没有任何实质内容或可行性。鉴于2017年ICO代币的平均回报率超过1320％，因此很容易陷入2017年的ICO炒作！
然而，2018年熊市导致ICO项目所有代币价格遭到破坏。这些新发行的代币中的大多数甚至都低于其最初的ICO价格。毫不奇怪，许多人在ICO市场上失去了巨额财富。了解ICO中加密货币的不受管制的性质要求每个人在投资任何项目之前进行严格的调查了解，这是一个痛苦的教训。
五：控制风险是关键
在高风险市场中，了解如何妥善控制风险至关重要。控制风险需要采取适当措施，以减少投资损失的可能性，并最大限度地提高您的利润。
以下是有效管理风险的方法：
1、多元化；不要将所有净资产投入加密货币。这类似于自杀。要了解其他形式的投资，如股票、商品和房地产。不同形式的资产类别与不同的风险水平相关联; 如果您是一个不喜欢高风险的人，那么您的投资组合可以主要包括比较安全的投资，其中一小部分包括加密货币等高风险资产。即使在您的加密货币组合中，也要在不同类别的代币和资产上实现投资多样化，例如：
底层货币：底层货币代表最常见的加密货币，所有其他代币都是用来引用的或者建立在它们之上。它们是交易量方面最大的币种。比特币（BTC）、以太坊（ETH）、EOS是常见的底层货币。
稳定币：与黄金和美元等稳定资产挂钩的硬币。稳定币很重要，因为它们在易变的加密货币环境中提供稳定性。
有息币：提供“红利”或固定回报率的代币，只需将您的代币放入数字钱包中。这种安排类似于您的银行帐户，您将获得现金存款的回报率。有息代币由证明（POS）共识机制提供支持。
现金：始终确保手上持有现金，随时进入加密货币市场作为缓冲。如果加密货币价格看起来便宜，你不太需要生活或其它费用，可以随时准备进入市场
2、获取利润；您必须执行的关键决策之一就是学会套现。如果加密货币的价格变高，不要害怕获利或“兑现”。当价格飙升时，这确实变得非常艰难，人们在心理上认为价格将永远攀升。
实际上它不会。这就是为什么当价格开始飙升时，可以从市场上获取一些利润。这并不意味着要您卖掉或清算所有代币，而只是一部分代币。拥有多余的现金总是一件好事。
3、止盈止损；止盈止损是一种机制，一旦币种达到某个价格点就会自动卖出，用于在代币价格下跌时降低投资者的损失，或者在价格高于某价格时保护投资者的利润。止盈止损是保护您的投资免受价格的不利和突然波动的重要部分。
结 语
自从比特币于2008年创立以来，加密货币已经走过了漫长的道路。从一个革命性的币种，有可能破坏传统的货币体系，到一个充满活力的生态系统，到现在超过2000多个币种，是为了解决一系列问题。
区块链技术核心的创新和发展可能会破坏许多传统系统和应用。但是，它也带来了许多挑战。缺乏有效监管和市场的初期，为投资者创造了一个危险的环境。我们只能希望在适当的时候，市场的扩张朝着正确的方向发展。