一、 政治环境分析。
在改革开放之后的近二十年，中小企业问题并未得到政府的足够关注。实际上，在九七年东南亚金融危机爆发后，中国面临有效需求不足，就业困难，通货紧缩等众多问题的背景下，中小企业作为市场经济的一个活跃群体，才逐渐引起中国政府的关注。从20世纪90年代中期开始，为缓和中小企业融资难的情况，中国政府采取了一系列政策措施来解决中小企业的融资问题。而从中国多年来制定的政策来看，其重点主要在以下几个方面：
1、增强中小企业的信贷可能性，增强银行中小企业信贷发放动机。 中国政府未为达到这个目的主要从两个方面进行， 1)
银行体系对中小企业的信贷支持。
首先，在1998年6月的《加强对中小企业信贷服务的通知》中，央行就要求各商业银行成立中小企业信贷部，并先后三次提高中小企业贷款利率上浮的幅度以增强银行贷款的风险管理能力，鼓励银行开展中小企业的信贷工作。。这些政策的确取得了一些效果，至2003年6月末，中国中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款的51.7%，比同期提高0.7个百分点；中小企业新增贷款6558亿元，占全部企业贷款的56.8%比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。其次，在2011年，《补充通知》在前期出台的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》(银监发〔2011〕59号，又称”银十条“)基础上，提出更为具体的差别化监管和激励政策，针对符合其中要求的中小企业放开信贷，力求缓解中小企业融资难的问题。其中发行专项金融债券效果是有较好效果的举措。但是新规对小企业的帮助不大。银监会和银行虽然是监管部门和业务部门的关系，但由于所处位置不同，所以各自的决策出发点和目的都不一样，银监会提出的意见各银行尤其是商业银行也不一定会有效执行。而且这种以大国有银行为主体的融资制度安排存在巨大的信息与成本，费用高，风险大，而且目前国家信贷发放的要求极为严苛，发放对象主要是达到一定资产规模而且信用等级较高的企业，无法覆盖整个中小企业群体。 2)
构建中小企业信用担保体系。
从1999年试点开始到现在，中国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或
市级中小企业信用担保体系试点，初步构建一个覆盖全国的中小企业信用担保体系。实施效果看，由于其制度设计与运行中的不足极为明显，不仅总体上实力过小，能力不足，而且结构，经营和功能上存在结构性缺陷，功能性缺陷，经营性缺陷三重缺陷，其应有功能的发挥受到严重制约。
2、票据市场。
中国《票据法》颁布实施后，1998年以来中国人民银行相继出台鼓励商业汇票发展的政策，中国票据市场业务经历了从国有商业银行到中小银行，重点行业、企业向中小企业、个体私营企业辐射和传导的发展过程，市场交易主体日趋广泛，票据流通范围逐年扩大。商业汇票视线里由结算工具向融资工具的演进。票据融资方式具有适应中小企业资金需求流动性强，金额小，周期短，频率高的特点，在降低融资成本的同时一定程度抵消了中小企业的信贷抑制，所以其客观上缓解了中小企业融资问题。但另一方面（1）银行兑票业务总量控制指标限制以及对中小金融机构在票据业务上准入的限制；（2）再贴现率高；（3）管理制度的变动；（4）缺乏统一的信用评估体系，金融机构难以取得中小企业真实的财务信息；（5）缺乏统一的票据交易信息披露和报价系统，票据市场分割的状况得不到根本解决等因素的限制，中国票据市场的发展极不平稳，起伏很大，极大地限制了其在中小企业融资支持中的作用。
3、基金
在借鉴美国这样一种融资模式的基础上，1996年前后中国中央各级政府进行了多种形式的创业投资公式尝试。目前，国家财政每年拨款10亿元，铁西贷款20亿元，支持中小企业的科技创新。但是，虽然近年来创业投资在中国有了长足的发展，由于：（1）现有创业投资公司多为政府主导，相对行政力量市场的作用无法体现；（2）规模小，资金实力极为有限；（3）专业人才短缺（4）缺乏明确、系统的投资税收抵免等优惠政策支持；（5）缺乏中小企业市场与产权交易市场的外部支持，导致投资“退出”机制不畅的问题，中国目前的风险投资制度仍然停留于起步阶段、无法再中小企业融资中发挥更大作用。
4、规范非正规金融
合伙投资,互助基金，民间信用等各种非正规金融是解决中国现有中小企
业融资的一个重要途径。但由于认识上的障碍及金融监管力量的薄弱，在整顿金融秩序、防范金融风险的基本出发点下，近年来中国人民银行对各种民间非正规金融的存在与发展问题出台许多全国统一的规范政策。但鉴于现有正规金融体系是在中小企业融资问题上还存在想当程度上的所有制歧视，加上产权不清，不良资产包袱严重以及经营不利等因素的困扰，这些措施实际上限制了非正规金融对中小企业的支持力度。
二、 经济环境分析。
1、 2008年金融危机的余波影响。
金融危机背景下，商业银行对风险较为集中且风险较高的中小企业放贷缺乏利益驱动，银行业普遍强化了信贷管理以规避贷款风险为第一原则，相对于大型企业，中小企业贷款风险大。银行对中小企业贷款在同等数额上必须投入更多的人力、物力和财力，贷款成本高。所以对银行来说，做中小企业贷款业务是一个高成本、高风险的业务，银行系统承担着大部分风险，商业银行出于安全性和赢利性考虑，对中小企业的贷款条件要求更加严格，在控制贷款总量时首先把中小企业作为控制重点。
2、 银行及金融机构内部的规则体系约束着中小企业融资业务的开展。
当前，商业银行及金融机构的利率风险并架机制、内部独立核算机制、高效审批机制、激励约束机制和专业化人员培训机制以及诚信建设对违约性公报等机制严重制约着中小企业融资业务的开展，致使银行对中小企业融资成为一个合规性的困难。此外，中国的金融体制呈现高度集中和垄断，银行贷款时难免向国有大型企业倾斜。小微企业认为，银行贷款门槛高、环节多、审批程序复杂、办贷时间长，因而一般采取知难而退的态度。据统计，我国银行针对非公企业的拒贷率超过56%，而83%的小微企业更愿意选择民间借贷来实现融资，通过银行融资的不足20%。主要原因是银、企信息不对称、不完全，以及利益动力不足或利益机制不协调。
3、 商业银行制定的信贷政策及考核奖励制度只集中于风险极低的优质客户。
各商业银行将营销目标放在几个重要行业和几个重要企业上，银行对各分支机构的考核均是将收益与损失分开考核，即使新发生的收益足以冲抵坏帐带来的损失，主管行也不会减轻对发生坏帐产生损失责任的处罚，这便造成各分支机构的信贷发放不会投向风险相对较高的中小企业。
4、 中小金融机构实力不强，无法满足中小企业的融资需求。 在中小企业各方面与国有企业存在差距的情况下，其业务定位发生了转移，倾向于把有限的资金投放到有国家担保而收益率相同但风险系数比较低的国有企业中去。这就使中小企业融资困境更加严重。
5、 担保体系和担保市场的不完善
由于目前我国大部分地区的担保体制还不完善，担保机构的数量和规模有限，管理体制不统一。担保市场也是刚刚起步，中小企业担保公司的担保基金运作不完善，目前中国的担保机构超过90%是由政府出资的政策担保机构。担保有限公司更是少之又少，而且这些担保公司在运作过程中也存在许多不尽人意的地方，现有的商业性担保机构实力资本较弱，缺乏资金补偿机制和风险分散机制，因而经营风险大，承保能力弱。这样看来，这些担保机构对于众多的小企业而言是解决不了问题的。
7、缺乏有效的金融服务。
继民生银行提出小微金融战略后，光大、平安、广发等纷纷搭建小微金融综合化服务平台，为小微企业提供的服务不仅包括融资、结算、理财业务，还有小微企业俱乐部等商务洽谈、行业信息交流、类似私人银行的服务等。但是从小微企业的特点看，并不是服务形式越多、越复杂越好，小微企业真正需要的是与其特点相适应的金融服务。因此，探求小微企业在不同经济周期、社会环境下的真实金融需求，是做好小微金融的基础。
三、 社会环境分析。 1、我国社会的信用体系缺陷。
由于我们的信用传统文化没有融合到现代市场经济中来，也没有将西方的传统文化和信用文化加以融合，而且以“讲信用为荣，不讲信用为耻”的道德评价和信用约束机制没有普遍建立。因此，企业受此影响，也缺乏基本的信用风险管理制度，和控制制度，中小企业出于避税的目的也并不想建立信用管理制度，导致信用缺失更加明显和突出。
2、信用法律保障措施没有建立起来。
中国没有专门的信用立法和执法体系，政府也没有对信用行业的完整监督和管理系统。我们信用法律制度的不健全使社会的经济主体的经济行为缺乏刚性的约束。守信成本高，失信成本低，失信利益巨大，导致一些中小企业的失信收益远比成本大，进而守信主体市场也退出市场或放弃守信原则。
3、信用评价体系发展滞后。
中国的信用评级行业市场化程度低，行业整体水平不高，因此，到目前为止，还没有真正形成一套全面、客观、完整可行的中小企业信用评价体系，以致企业的信用状况得不到科学的评估。此外，缺乏全面统一的社会信用评级体系，未建立一个完整有效的信用平台，评价主体也无法取得完整的企业主营业务信息，从而导致评价的结果难以准确反映企业的真实信用。
四、 技术环境分析
一是货币信贷政策的针对性得到了强化。
政府明确提出银行业金融机构小企业信贷增速高于全部贷款增速、增量高于上年同期的要求，并对达到要求的中小金融机构继续实行较低的存款准备金率。目前，城市商业银行等中小银行、农村合作银行、农村信用社存款准备金率分别比大型金融机构低2个、5.5个和6个百分点。在差别准备金率动态调整政策中，也将银行支持小微企业和“三农”情况作为重要参数。
二是加快发展服务小微企业的微型金融组织。
目前村镇银行数量已达到800多家，小贷公司数量达到5900多家；截至2012年11月末，村镇银行贷款余额2205亿元，比年初增长69%，较2010年末增长2.7倍，小贷公司贷款余额5637亿元，比年初增长44%，较2010年末增长1.9倍。
三是对小微企业融资实施差异化监管。
鼓励大型银行设立专门的小微企业融资部门，对小微企业贷款风险实行单独
计量和考核。
四、推动金融创新和直接融资的推行。
针对小微企业特点的创新产品明显增多，允许银行发行中小企业融资专项债券，鼓励符合条件的中小企业扩大债务融资工具发行，出台产业投资基金条例，成功推出创业板市场。五是大力推进征信、动产质押、支付体系建设，为小微企业发展创造良好的金融基础设施环境。
五、税收和费用减免。
2011年11月，财政部会同国家发展改革委印发通知，决定从2012年1月1日至2014年12月31日，对小型微型企业免征管理类、登记类、证照类行政事业性收费，具体包括有企业注册登记费、税务发票工本费、海关监管手续费、货物原产地证明书费、农机监理费等22项收费。2013年8月1日起，对小微企业中月销售额不超过2万元的增值税小规模纳税人和营业税纳税人，暂免征收增值税和营业税，并抓紧研究相关长效机制。财税[2011]105号文规定，自2011年11月1日起至2014年10月31日止，对金融机构与小型、微型企业签订的借款合同免征印花税。这将使符合条件的小微企业享受与个体工商户同样的税收政策，为超过600万户小微企业带来实惠，直接关系几千万人的就业和收入。
【1】“《中国中小企业融资现状与政策分析》·应展宇·中央财经大学金融学院
讲师、经济学博士”
【2】“<新经济形势下中小企业融资环境研究>·聊城大学· 陈长亮” 【3】“《解决中小企业融资难，需优化社会信用环境》·李诗洋·中文科技期刊
数据库”
【4】 “《小微企业融资需求新动向》·巴曙松研究员金融政策研究· 华中炜；刘蕾蕾”
【5】“《小微企业的特点及其在银行融资之策略》· 甘肃省民营经济研究会· 责
编：周婉婷、王彤”
【6】 “《优化小微企业融资环境》·作者：潘功胜·摘自：《中国金融》 2013
年第1期”
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