报表允许我们作为提供者，为外部人员提供了解公司状况的财务报告，同时，使我们的投资商，了解公司长期发展的一些状况；对会计人员来说，通过财务报表的数据，可以分析公司的财务问题，可以使会计人员更好的工作，做出财务决策，制定现金流量计划，总体工作规划等等；了解财务报表对公司的财务运作是非常重要的；
您一定有所耳闻，财务报表对许多人士的重要性，包括从杂货店的小老板到大公司的股东，从普通的公司员工到日理万机的银行家.不过财务报表对于公司的经理们最重要，而不管这些经理在公司中的具体职务是什么，如果缺乏对公司财务数据的真正理解，经理们就无法分析公司的困难，从而就无法采取特别有效的措施，去解决公司所面临的难题，更无法知道他们所做出的抉择会给公司带来何种财务上的影响。
不幸的是，对于所有需要了解财务报表的人士而言，财务报表可能就像一座复杂的迷宫，需要一幅详尽的地图或者一位向导。让我暂时做大家的向导，开始走入这座迷宫去了解他的结构。
（一） 了解财务报表
这里就是我们穿越财务报表迷宫的起始点了，实际上从会计和财务角度所看到的公司，从本质上讲，就是一组确定的、正在被使用的资金，会计师称之为资产。这些资产是公司从一些地方筹集得到的，例如股东或者债权人，会计师称之为股东权益和负债，我们应该都熟悉公司基本报表中的一项报表，那就是资产负债表。
资产负债表仅仅是指在某一具体时间点上公司所拥有的不同资源以及公司使用这些资源的状况。通过利用这些资产公司的各种项目得以正常运作。这些被称为收入或者费用支出的术语，是用来解释公司利润收入或者受益是如何产生的，这份报表就是损益表，这种报表非常类似与一部电影：它记载一段固定的时期内公司的收入与以及费用支出。如果在确定的会计期限内公司所获的收入超过收入产生过程中所发生的费用，损益表是用来体现公司的盈利的，相反则是体现公司的亏损情况的。
公司聚集了一定数量的资源，并且按照经营的需要形成一定的资产，通过经营公司的资产，就会产生相应的利润，同时也会产生相应的现金流量，公司净现金流量的一部分被用来回报那些讲资本投入公司的投资者，另外一部分则留在公司内部成为所谓的自身融资，用于公司的再发展。在下一个会计年度，公司的资源会相应增加，公司的资产数量也随之增加，随着公司的经营效率将逐步提高，会产生更多的利润和净现金流，增加的净现金流的一部分又重新投入到公司中来，这样的良性循环将周而复始，反映上述现金流动状况的就是被称作现金流量表的第三份财务报告。
以上的简短介绍表明财务管理从本质上而言，是针对以下三个基本方面的管理： 1、 公司资产结构（资产负债表）；供大家思考的问题有：公司所使用的类似于调制鸡
尾酒般组合的资源是否正确，这些资产的组合是否令人满意。 2、 公司盈利能力（损益表）；相应的问题有：如何评估公司的盈利性，如何具体计算
公司的盈利能力。
3、 资产流动性（现金流量表），相应的问题包括公司所产生的现金流量有多少，如何
提高公司的净现金流量。
事实上，导致财务管理趋于复杂的原因是我们必须同时考虑以上三个方面的问题，这个游戏的真正本质是公司如何拥有最佳资产结构，从而使公司资产具有盈利性和流动性。
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下一步，我们分别了解这三项基本的财务报表，对于每一份财务报表，我们都要首先明确主要的术语和概念，这些术语是我们进一步作财务分析和财务管理的工具。我们先从资产负债表着手：
（ppt）资产负债表——资产结构角度
首先我们看一份简单的标准的资产负债表，资产负债表的右侧显而易见的等于表的左侧，一般来说在通常情况下，一份标准的资产负债表有五个部分来组成，在资产方面，我们首先看到的是流动资产，这些资产在公司的经营周期之内被更新；固定资产或者叫长期资产，是指在公司经营周期内没有被更新的资产，比如房产、设施和机器，按资产折现的标准区分这些固定资产，理论上是成立的，但是在实际上，许多公司经常会自由处理掉一些固定资产，例如领近建筑物或者较好地段上的土地等，不存在什么困难，另外，一些流动资产例如存货，总是很难及时的销售出去换回现金；股东权益与负责：在这边我们首先看到的是流动负债，流动负债是指所有必须在一年内支付的公司负债，包括应付账款、各种累积债务（例如累积税款、累积负债等）以及从银行和其他金融机构获得的短期借款；长期负债是指公司需要在一年之后支付的所有债务；股东权益也叫做所有者权益或者净资产，是指股东在公司中投资部分的价值，股东权益包括普通股和留存收益。长期负债和股东权益加在一起经常被称作是长期（永久性）资本。
从这份标准的资产负债表我们可以推导出以下两个基本概念：1、流动资金；2、流动资金需求；
流动资金是指永久资本和净固定资产之间的差额，大家还记得永久资本是所有权益与长期负债之和，净固定资产是指折旧这后的固定资产的价值，因此流动资金是用来衡量公司长期可得资金和长期所需资金之间的差额，流动资金代表作在公司经营周期内长期可利用的资金或者是资本，总要的是，这是流动资金德唯一定义！显而易见，流动资金还可以被计算为是流动资产和流动负债之间的差额，不过这不是一种定义，因为如果将流动资金定义为流动资产与短期负债之差会令人产生一种误解即流动资金受到了日常交易的影响，这将对真正理解财务报表造成极为不好的影响。流动资金是公司长期经营政策所导致的净财务收入，流动资金并不是每天变化的，流动资金依靠的是与公司长期决策相关的战略安排，通过资产负债表，我们了解到流动资金是公司长期资本和净固定资产之间的差额，采用同样的方式，我们将流动资金需求定义为周期性需求与周期性资本之间的差额，也就是公司经营周期中所需要的资金与所产生的资金之间的差额。换句话说转换到资产负债表上，就体现为流动资金是与公司经营直接密切相关的流动资产与流动负债部分之间的净值。流动资金需求指的是公司日常经营所需的资金，也就是说公司经营周期内的资金需求，事实上，一个公司必须为已经生产出或正在生产过程中的产品提供资金支持，这些是公司的存货，公司还要为已经生产出来销售出去的产品提供资金支持，直到货款收回为止。大家一定知道货款收回之前的销售是一门艺术，这就是公司的应收账款，与此相应，公司也可以勿需付款就得到一定的原料，这些信用采购可以减少公司经营周期内的资金需求，这就是公司的应付账款，除了应付账款，公司还可以与公司经营周期相关的非财务性债务获益，例如税收，也就是应付税款或者累计税款、社会保证金、关税支出等。这些不同类别的科目统称为其他应付款，通常上财务把其它应付款与公司流动资产中的预付支出归并在一起，这些预付款是指与公司经营相关的提前付款，例如预付税款、预付保险金等，这样我们可以得出净其它应付款，即其他应付款—预付账款，现在我们总结一下流动资金需求的定义，流动资金需求=（存货+应收账款）之和—（应付账款+净其他应付款）之和。在这里我们没有考虑资产方面的现金和流动资产，也没有考虑负债方面的短期负债，通常流动资金需求只是一个正值，这意味着对资金的需求，不过流动资金需求有时候也是一个负值，这意味着公司经营周期中多余的资金。
在超市产业等一些经济领域会出现这样的情况，公司在支付供货商之前，通常就收到零
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售货款，因为这些产品的存货周转率比较高，在此期间公司只需动用微量的资金，公司越是尽快将货物售出，以获取现金类的金融工具，公司的经营周期就不仅不需要公司提供资金，反而可以为公司产生一定的现金，将这些现金进行投资还会为公司带来一定的财务收入。
即使在公司经营周期政策没有变化的时候，即在相同的存货周转率相同的收款周期，相同的供应商信用条款下，流动资金需求也会随着公司的销售而增加，因此，一家处于增长阶段的公司，其流动资金需求也会增加，由此而产生的投资应该被视为任何新产品投资项目中公司财务支出计划的一部分。
最后，在一定情况下，流动资金需求会随着商业的季节性波动而产生变化，由于流动资金是指公司在提供长期资产之后，流入公司经营周期内的可利用资金，流动资金需求是指公司经营周期所必需的资金，因此公司的资产负债表可以被当作流动资金与流动资金需求之间的对话，流动资金说：“看看我给公司经营周期带来多少宝贵的资金”，流动资金需求则这样回答：“你确实很大方，但是你看看我在公司经营周期内，共需要如此多的资金”。显而易见，流动资金与流动资金需求之间的差额就反映着公司的净现金流量。
如果流动资金高于流动资金需求，公司就拥有正的净现金流量；相反，如果流动资金低于流动资金需求，那么公司就会拥有负的净现金流量，公司就需要对外进行短期借款、票据贴现等短期融资。最基本的会计原则是公司的总资产等于公司总负债与股东权益之和。据此大家可以轻松的得出以下结论：公司的净现金流量等于流动资产（如现金、可流通证券以及短期投资）与短期负债（也就是短期借款、票据体现和其他短期利率债务）之间的差额。
现在，我们可以全部阐释资产负债表了，资产负债表最基本的公式是：净现金流量=流动资金—流动资金需求，通常对资产负债表有三种主要的评价，首先该公式表明公司的资产流动性是公司长期战略和短期经验政策所带来的结果。一般来说，利用就有的和现在的信息进行分析没有太大的意义，因为没有必要全面去衡量一个公司的现金状况，只要比较一下公司流动资产和短期融资，我们就能直接快捷的得出公司的现金流量，但是在公司进行计划和长期预算方面，利用该公式进行分析具有极为重要的意义 ，如果可以预测公司的流动资金，为此需要制定投资计划来反映固定资产未来的变化以及融资计划来反映永久资产未来的变化；如果可以预测流动资金需求，例如将流动资金需求和销售了解到一起，我们就可以预测该公司的未来净现金流量。（例子？）
第二种评价是指资产负债表基础公式表明流动资金的重要性不在于其本身数量的多少，而在于流动资金与流动资金需求之间的关系，一家拥有较高流动资金的公司也会陷入财务危机，因为该公司的流动资金需求可能更高；相反，一家公司流动资金很少，甚至一些超级市场等流动资金是负值，只要该公司的流动资金需求比流动资金少，或者流动资金需求负值大于流动资金负值；最后，流动资金与流动资金需求之间的关系经常是动态发展的，许多变量变化都将被考虑到这种关系之中而非固定的一些数据。公司资产的流动性被再次证明是影响流动资金和流动资金需求的政策产生的直接后果，对流动资金产生影响的政策包括：关于投资与撤资的战略决策、股票发行与股票回购、发行长期债券、职员退休计划、影响公司留存收益水平的分红政策等，影响流动资金需求的政策有：改变存货数量的经营政策、应收账款政策、应付账款政策以及净其他应付款政策等等。
公司的营运经理们无论是在生产方面还是产品销售采购方面，每天都影响着公司资产的流动状况，这就是为什么流动资产需求问题非常重要，长时期控制公司资本需求的水平和波动对于公司资产流动状况具有重要的意义。流动资金需求是公司内部各种动态功能部门之间冲突协调产生的结果：销售部门人员为了提高销售量，通常提高应收账款的数量；生产部门的人员为了避免生产过程中断，往往保持较高的原材料或者在生产过程中保持较多的存货；采购部门人员为了保持与供应商的良好关系，往往尽快支付供应商货款，或者为了获取回扣而订大量的货；这非常类似与拔河游戏，绳子的两端有两支队伍，在许多公司里人们经常玩
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类似于拔河的游戏，除了财务部门公司所有员工都站在了绳子的同一端。
现在我们开始分析第二份财务报表——损益表（24m） 损益表综合体现公司的盈利性，损益表是一段关于确定的时期内公司经营性和非经营性的收支概括，从中可以看出公司所产生的利润或者发生的亏损，通用会计原则种非常重要的一条是权责发生原则，该原则认为收入和费用在实际发生时计入损益表而不是在实际现金支付，例如现金发票或者现金支票发生的时候把它计入损益表，根据该原则，收入、费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差，因此我们在损益表上所看到的利润或者收益，只是潜在的现金，并非是公司实收现金。
销售毛利的定义是指净销售收入与销售成本之间的差额，净销售收入是指为快速回收货款所提供的折扣去掉之后的收入；销售成本是指产品销售过程中销售产品的成本。
在零售类公司这个属于非常简单，销售成本等于存货中销售出去的商品的进价；在生产类公司，销售成本包括所有生产成本和制造加工成本，也就是指将原材料制成产品过程中所产生的所有费用，生产成本也可以是在产品未销售之前进入存货所发生的所有成本。和生产成本相对应的还有一些其他成本，通常称为周期成本，这些周期成本一经产生就被计入损益表，生产成本实际上包括原材料、直接人力成本、直接成本和直接折扣。直接折扣是指生产过程中所使用的机器设备设施及其他资产的折旧。
从销售毛利中减去所有其他经营性费用如销售费用和行政管理费用，我们就得出利息和税前收入，这称之为经营利润，这个术语反映了公司内部的利润与公司的财务政策和税务安排没有关系。通过这种形式，拥有不同财务政策、位于不同征税区域的不同公司之间就可以比较各自的赢利能力。
从公司经营利润中减去利息费用（即公司债务方面的利息支出）加上利息收入（也就是公司财务投资方面的利息收入）再减去重组费用等非经常性商业交易所产生的特殊性支出，我们就得到税前利润，再减去公司所得税就得到公司的税后利润或者叫净利润。净利润的一部分以红利的形式分给股东另外一部分以留存收益的形式重新投入公司。
我们在考虑公司所有费用的时候可以发现公司的费用可以分为两大类，现金类费用和非现金类费用。公司费用中得大多数属于现金费用，迟早会议现金的形式支付给相应的主体，例如工资、材料购买款、利息费用等。非现金类费用如折旧。
大家应该理解以下道理，如果将一台机器的所有成本计入购买机器的那一年的损益表中，该年损益表中所反映的当年利润就会大大降低，相应的以后各年的利润就会不正常的高，因为新机器仅贡献收入而不增加任何成本，这就是为什么会计师将该机器的成本以折旧的形式分摊到机器使用年限内的各个念头中去。不过以成本的形式分摊到各个会计年度中的年度折旧并非现金的流出。
在损益表最下端的数字是公司的净利润，如果将净利润和非现金费用即折旧加在一起，我们就得到现金流量这个概念。现金流量这个名字其实是不准确的，由于时间久了人们就错误的沿袭使用下来了。只是在非常严格的条件下公司的净利润才会是现金，而公司的利润是一种流量吗？当然不是，公司利润是在某一特定时间点上，例如会计期限的末端的一种会计衡量标准，并非字面意义上动态的流量；同样所有人都承认折旧既不是现金也不是流量，因此，将两种既不是现金也不是流量的事物加在一起命名为现金流量这就由点奇怪了，一般人很难想象一家公司拥有大量现金流量的时候，也会陷入严重的流动性财务困境。基于以上原因，我倾向于将净利润加上折旧称为内部产生的资金，或者将之称为潜在的现金流量，毕竟从长期看来，净利润加上折旧可以成为一种非常有用的工具，用来测量公司产生现金流量的能力，因此内部产生的资金=净利润+折旧。
为了更加科学的阐明现金流量究竟是什么，我们现在来学习第三份财务报表——现金流量表。
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现金流量表体现公司资产的流动性。我们从公司内部资金这一概念入手，定义为净利润+折旧。传统上狭义的称为现金流量，这个数值有时候是正值，而且数目比较大，但是如果公司经营行为促使存货和应收账款增加，应付账款缺保持同样的水平，结果就会造成公司现金量的减少。
基于上面的原因大家就可以理解我们为何从公司内部资金中减去流动资金需求的增加部分；相反的，如果公司的存货周期率提高了，而且应收账款的回收期缩短了，就会从存货和应收账款中多出一笔现金，于是我们会在公司内部资金中加上流动资金需求的减少部分，这样我们就可以得到公司经营产生的现金流量这一概念，公司经营现金流量是财务管理中最核心最关键的术语，该术语通过日常经营行为为现金流量的状况来测算公司的运营能力，因此也可以用来评估公司生存能力，以及长期成长能力。
如果一段时间以内公司经营现金流量比较低或者更糟糕是负值，这就表明公司没有能力履行财务职责或无法提供确保公司有效经营以及将来滚动发展的资源。公司经营现金流量是公司长期成长的发动机。在这里我为大家演示两种会计方法之间的基本区别，即传统会计方法和更多的以财务为中心的会计方法之间的差别。
你得会计师对你说上一季度你的公司产生了1000单位的现金流量，也就是公司内部资金，如果你要求你的会计师向你真实的展示那1000单位的资金，你的会计师会辩驳说：生活可不是想象的那么简单，公司的存货由于市场中的某些困难而积压起来，另外由于公司客户所面临的困难导致公司应收账款增加了许多，换句话说很可能公司内部产生了1000单位的资金，但是同时公司的流动资金需求在同一时间内也可能增加了1000单位，现在已经没有必要再告诉你公司的经验产生了多少现金。
让我们假设一个更富于戏剧性的情况，假设在同时期你公司的流动资金需求增加了1300单位，现在你公司的经验现金流量就成为负的300单位，这意味着你必须尽快寻找外部融资渠道，然后认真研讨公司投资等战略决策以及债务偿还等财务上的义务。
公司的经营现金流量是负值的时候，就像是一对夫妇要靠借钱来购买每天的油和面包一样，如果一对夫妇为了长期需要而借钱，例如购买住房，那么就不存在什么问题，但是如果为了短期需要而借钱，例如油和面包，即满足他们的流动资金需求，那么这样的生活就不会长久。
公司经营现金流量为公司的投资计划提供最基本的资金来源，公司在资本经营计划中需要现金，在收购别的长期资产例如在其他公司的投资等类似行为时也需要现金，不过有时候公司也会通过撤资而获得一些现金。在公司投资行为之后、财务调整之前，财务报表上的数字若为正值时，可以表示所有的现金；若为负值时可以表示公司所需的现金。到此时，我们应该考虑公司的长期财务政策，这些政策主要包括长期债务偿还计划、新的长期融资计划（如长期商业借款和发行公司债券等等）、公司股票发行计划以及股票回购计划，同时还要考虑公司红利发放计划，公司红利发放的多少对留存收益有着直接的影响，留存收益是公司利润中再投入公司的部分从而也影响到公司的财务需求。
到目前为止，每个人都可以清楚的看到现金流量表实际上就是一份经过拓展的、更具操作性的资产负债表的基本公式。记得在前面我们将该公式定义为净现金状况变量或者总现金流量=流动资金变量-流动资金需求变量。
总现金流量需要认真细致的进行分析，我们不能太快的得出最后的结论，如果总现金流量很大，这可能是一个较好的信号，表明公司拥有强大的能力，可以创造一些现金，但是，这也可能是一个负面信号，暗示公司并未投资新资产和新技术以提升公司未来的生产力，甚至更糟的是，这可能有预示公司已经将传家宝卖掉了，从而使公司在未来的竞争中处于劣势之中，或者预示公司长期负债显著增加损害了公司健康的资产结构，从而使公司不仅面临较高的商业潜在风险，也面临较高的财务风险在将来可能为公司带来严重的商业危机或者困难。
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另一方面，如果总现金流量在某一特定时间点上比较低甚至是负值，这显而易见可能是一个负面信号，表示公司已经缺乏产生现金的能力，但这也有可能预示其他的一些信息，比如公司正在进行巨额的投资或者正在重整公司的资产，重新调整公司经营方向，进入更为有利可图的领域，或者公司已通关支付过多的长期负债，以调整公司资产结构从而使公司拥有较好的未来财务状况做准备。
在公司经营现金流量层面进行的财务分析比较简单，公司经营现金流量愈高表明公司经营状况越好，公司实现长期发展战略的自由度和灵活度的就越大，而不必受到财务上的约束和限制。增加经营现金流量意味着两件事：1、通过提升公司赢利能力增加公司内部资金；2、通过存货管理、信用政策管理和供应商付款管理提高流动资金需求的管理效率。
财务游戏的名字是将现金慢流变成现金流量！
处于快速成长期的公司，一般流动资金需求也在增长，公司投资额也相应增加，通过现金流量表可以清楚地看到公司内部资金、经营现金流量和总现金流量之间巨大的资金差距。相反的，在通货膨胀较高的时期，公司的流动资金需求也持续增长，大家就不难理解一些拥有大量公司内部资金赢利的公司，会逐步面临现金枯竭的危机。
财务报表的局限性：
到目前为止，我们已经学习了财务报表的基础知识。显而易见这些基础知识不可能全面阐释一个公司的财务状况，这些财务知识是建立在判断评估和基本的假定前提之上的，大家要明白，现在让我们回顾一些基本的假定前提。
首先的一个前提是货币计量原则，财务报表只记载能够用货币反映的事物，一家公司的最佳资产有可能是其优秀的员工或者市场中得声誉或者研究发展队伍的创新能力等等。但是，所有这些非常有价值的资产无法反映在财务报表中；
第二个假定前提是成本原则，会计准则更注重资产的成本，而不是他们的市场价值，人们经常要求会计师不要依赖资产的原始购置成本，特别是那些长期资产，而应该提供资产更合理的价值，不过问题是很难准确评估一项资产的市场价值，甚至有时候并不存在一个所谓的市场价值，因此，大多数情况下对资产价值的评估都是个人观点，是主观上的臆断。
一方面是相互关联但是非常主观的市场价值，这个价值受到个人感觉和信仰的影响，而非基于事实；另一方面是过时的，并不相互了解的但是比较客观的历史成本，面对这两方面的冲突对立，会计师们最终选择比较客观的历史成本。
三、会计准则采用历史成本原则的另一项原因就是持续经营假定。
持续经营假定的基本假定是一家公司会永久性地经营下去，永远不会面临清算，这样一来，就没有必要去知道许多资产的市场价值，因为这些资产将在公司经营中持续使用，而不会很快的卖掉。
第四个基本假设前提是变现原则，这项原则认为当产品和服务提供时，公司就实现了收入，由这项原则可以推演出，前面所提到的会计权责发生原则。实际上，会计师们对于现金实收实支的时间仅仅做技术性的处理，正如我们前面所提到的，如果公司的收入产生于产品售出的时候而非客户付款的时刻，就会导致收入产生和现金流入之间产生一段较长的时间延迟。公司收入的确认是根据变现原则进行的，而一段时期内公司支出的确认则根据第五项基本前提那就是配比原则。
配比原则认为一段时间内入收入，相关的成本才是该时期内的支出；换句话说，如果一家公司采购了一些商品，将商品放入存货，然后才销售出去，那么，公司财务报表中只在商
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品销售出去的那段时间显示这批商品的成本，公司购买该批商品时或客户付款时是不计入成本的。
最后一项基本前提是保守原则，根据保守原则，会计师们只有在收入已经确定的情况下才记载该笔引起股东权益增加的收益，而当费用有可能发生时，会计师就记下该项引起股东权益减少的支出。这就像当下雨还是一种可能的情况时，你就应该把伞打开。因此，财务报表并不能反映公司的所有情况，财务报表提供的关于公司收入和市场价值的信息有可能是扭曲的，不过，财务报表通常提供的还是可用的最佳信息，只要我们明白报表的局限性，以及报表所依据的前提条件的严格性，财务报表就能成为我们进行分析和管理决策的坚实基础。
总结
财务报表可以反映公司的财务状况，损益表反映公司的盈利性，资产负债表反映公司资产结构，现金流量表反映公司资产流动性。通过财务报表，我们可以分析公司过去的财务状况，理解公司目前的财务状况，甚至还可以预测公司未来的财务状况。无论如何，财务报表是衡量公司过去、现在、未来财务状况的最根本的原始材料。
通过对财务报表的演示，我们理解了从这些财务报表衍生出来的主要概念和术语。这些术语是理解和评估公司财务状况的关键所在，不过这些术语还只是单独的数字，我们需要将他们了解在一起，或者将他们与一些众所周知的简单概念（如销售、总资产等）了解起来，得出公司的经营指标或者财务比率。
如果我们是公司的外部人士，我们可以阅读理解并分析这些会计报表去了解这个公司。如果我们是公司的内部员工，无论出于公司的何种职能部门，例如销售部门、生产部门、采购部门或者人力资源部门等，我们都应该认识到我们的日常行为，会对财务报表产生影响，因此通过学习掌握这些财务报表，我们可以更好地理解在整个公司的经营中自己所发挥的作用。
希望大家在这次财务报表的迷宫中旅行愉快！
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